M&A · Abgeschlossene Transaktion · Käuferberatung

Open übernimmt CRM Centric: Stärkung der Beratung für Kunden- und Bürgerbeziehungen

Von Collaboration Capital

Wie der IT-Dienstleister eine auf Salesforce spezialisierte Beratungs- und Integrationsgesellschaft integriert hat — Bedarf, Vorgehen, Herausforderungen und makroökonomische Einordnung einer Übernahme von Fachkompetenz im besonderen Rahmen eines Insolvenzverfahrens.

3.800
Mitarbeitende der Gruppe Open in Frankreich, Luxemburg und Rumänien
336 Mio. €
Umsatz des Käufers im Jahr 2021
2006
Gründung von CRM Centric in La Rochelle
2022
Ankündigung im Juli, Vollzug am 15. September
Der Käufer

Open, Partner der digitalen Transformation im öffentlichen und privaten Sektor

Open ist ein französischer IT-Dienstleister, der sich als Vertrauenspartner großer privater und öffentlicher Organisationen bei ihrer IT- und Digitaltransformation positioniert — mit einer historischen Verankerung bei Behörden in der Modernisierung staatlicher Dienste. Die Gruppe zählt 3.800 Mitarbeitende bei einem Umsatz von 336 Mio. € im Jahr 2021, ist vor allem in Frankreich sowie in Luxemburg und Rumänien tätig und gliedert sich in drei Geschäftsbereiche: Digital Consulting, Digital & IT Services und Digital Solutions. Ihre 2021 mit Zeithorizont 2024 formulierte Strategie besteht darin, ihr Beratungsangebot durch Kompetenzbausteine zu verdichten: Nach der digitalen Kommunikation mit La Netscouade und den Daten mit Kynapse bilden die Kunden- und Bürgerbeziehungen den nächsten Baustein — durch externes Wachstum.

CRM · BÜRGERSERVICE KUNDEN- & BÜRGERBEZIEHUNGEN BERATUNG CHANGE-MANAGEMENT INTEGRATION LAUFENDER BETRIEB
Das zentrale Know-how des Zielunternehmens: die durchgängige Begleitung von Projekten für Kunden- und Bürgerbeziehungen
O Open Digitale Dienstleistungen — Frankreich, Luxemburg, Rumänien open-groupe.com
C CRM Centric Salesforce-Beratung & -Integration — La Rochelle Ankündigung der Transaktion
Der Verkäufer

CRM Centric, französischer Pure Player der Salesforce-Beratung

2006 in La Rochelle (Charente-Maritime) gegründet, ist CRM Centric eine Beratungs- und Integrationsgesellschaft und Pure Player für Salesforce, den weltweit führenden Anbieter von SaaS-Software für das Kundenbeziehungsmanagement. Ihr Alleinstellungsmerkmal ist die vollständige Abdeckung des Lebenszyklus von CRM- und GRU-Projekten — GRU steht für das Management der Bürgerbeziehungen (gestion de la relation usager): Beratung, Change-Management und funktionale Audits in der Vorphase, Integration und anschließend Sicherstellung des laufenden Betriebs, mit anerkanntem Know-how im Data Marketing. 2020 in ein gerichtliches Sanierungsverfahren (redressement judiciaire) gegangen und danach mit einem Fortführungsplan ausgestattet, findet das Unternehmen in der Anbindung an die Gruppe Open eine dauerhafte Lösung: Seine Expertise und seine Teams schließen sich dem Geschäftsbereich Digital Consulting an, wo sie Zugang zu den großen privaten und öffentlichen Kunden des Käufers erhalten.

Die Sichtbarkeit der Transaktion

Was die Presse berichtete

Die Transaktion wurde Anfang Juli 2022 angekündigt und von der Fachpresse für Digitales und Kommunikation breit aufgegriffen. Ein Überblick über die wichtigsten Veröffentlichungen:

IT Social6. Juli 2022 Open übernimmt CRM Centric, um sein spezialisiertes Beratungsangebot für Kunden- und Bürgerbeziehungen zu stärken

Die Presse für IT-Entscheider ordnet die Transaktion in die 2021 von Open vorgestellte Strategie mit Zeithorizont 2024 ein: die Digitalisierung zum Beschleuniger der Transformation von Organisationen zu machen. Der Artikel beschreibt den Baustein, der das Beratungsangebot ergänzt — die durchgängige Begleitung von CRM- und GRU-Projekten, von Beratung und Change-Management bis zur Integration und Sicherstellung des laufenden Betriebs — neben La Netscouade und Kynapse.

StratégiesJuli 2022 Open übernimmt CRM Centric

Das Magazin für Kommunikation und Marketing beleuchtet das Profil des Käufers: eine Gruppe mit 3.800 Mitarbeitenden und 336 Mio. € Umsatz im Jahr 2021, präsent in Frankreich, Luxemburg und Rumänien, die ihren Beratungsbereich um einen zusätzlichen Baustein für Kunden- und Bürgerbeziehungen erweitert — nach digitaler Kommunikation und Daten. Der gewählte Blickwinkel: der methodische Aufbau eines vollständigen Beratungsangebots durch aufeinanderfolgende Übernahmen.

Solutions Channel6. Juli 2022 Open stärkt seinen Beratungsbereich mit CRM nach der Übernahme von CRM Centric

Die Channel-Presse liefert die umfassendste Darstellung des Zielunternehmens: eine 2006 in La Rochelle gegründete Pure-Player-Gesellschaft für Salesforce, seit 2020 im gerichtlichen Sanierungsverfahren und mit einem Fortführungsplan ausgestattet. Der Artikel ordnet die Transaktion damit in ihre eigentliche Natur ein: die Übernahme einer seltenen Expertise im Rahmen eines Insolvenzverfahrens, die die Servicekontinuität für die Kunden und die Zukunft der Teams sichert.

Die Herausforderung der Transaktion

Warum diese Übernahme und warum dieses Zielunternehmen

Für Open geht es um die Vollständigkeit des Angebots: Ein IT-Dienstleister, der große Organisationen bei ihrer Transformation berät, kann die Kunden- und Bürgerbeziehungen — die Schnittstelle zwischen der Organisation und ihren Zielgruppen — nicht außerhalb seines Leistungsspektrums lassen. Statt eine Salesforce-Practice Berater für Berater aufzubauen, auf einem bekanntermaßen angespannten Fachkräftemarkt, übernimmt die Gruppe auf einen Schlag eine bestehende Beratungsgesellschaft: die Expertise, die Referenzen und die vollständige Abdeckung des Projektzyklus. „CRM Centric bringt hochkarätiges Beratungs-Know-how rund um Data Marketing ein“, betonte Fakhri Ouhaichi, Director Digital Consulting bei Open, zum Zeitpunkt der Ankündigung — und verwies zudem auf die ausgeprägte Beherrschung der Salesforce-Lösung.

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Die strategische Herausforderung: das Beratungsangebot um den Baustein Kunden- und Bürgerbeziehungen ergänzen

Auf Seiten des Zielunternehmens bot CRM Centric ein Profil, das der Markt selten hervorbringt: sechzehn Jahre ausschließlicher Spezialisierung auf das Ökosystem des weltweiten CRM-Marktführers und eine durchgängige Abdeckung — von der strategischen Beratung bis zur Sicherstellung des laufenden Betriebs —, wo viele Akteure nur die Integration leisten. Die Situation des Insolvenzverfahrens disqualifizierte das Mandat keineswegs, sondern machte daraus eine Übernahme mit starker industrieller Logik: Für die Kunden der Gesellschaft, insbesondere die öffentlichen, sichert die Anbindung an eine Gruppe mit 3.800 Mitarbeitenden die Kontinuität laufender Projekte; für die Teams eröffnet sie den Zugang zu Großkunden und Märkten, die die Struktur allein nicht mehr bedienen konnte; für den Käufer ermöglicht sie die Übernahme einer seltenen Expertise in einem rechtlich geordneten Rahmen.

Die makroökonomische Einordnung

Die Konsolidierung der Digitalberatung durch Kompetenzbausteine

Diese Transaktion veranschaulicht die Neuordnung des französischen Marktes für IT-Dienstleistungen: Die Wertschöpfung verlagert sich von der Bereitstellung von Kapazitäten hin zur hochspezialisierten Beratung, und IT-Dienstleister bauen ihre Angebote durch Übernahmen spezialisierter Beratungsgesellschaften auf — Kommunikation, Daten, Cybersicherheit, Kundenbeziehungen. Die Kunden- und Bürgerbeziehungen sind ein besonders strategisches Feld: Die digitale Transformation der öffentlichen Dienste, getragen von den staatlichen Modernisierungsprogrammen, erfordert GRU-Kompetenzen, die nur wenige Akteure beherrschen, während Softwareanbieter-Ökosysteme wie Salesforce einen Markt zertifizierter Partner strukturieren, in dem kritische Größe entscheidend wird.

Die Transaktion zeigt auch die andere Seite des externen Wachstums: die Übernahme eines Unternehmens in Schwierigkeiten als Instrument zur Bewahrung von Know-how. Eine durch die Konjunktur geschwächte Expertengesellschaft findet in der Anbindung an eine solide Gruppe die Beständigkeit, die ihr Fortführungsplan vorbereitete; die Kompetenzen bleiben in Frankreich, die Kundenprojekte laufen weiter, und die Expertise aus La Rochelle wird an ein landesweites Netz angebunden. Für das Beratungsökosystem ist das ein nützliches Signal: Der M&A-Markt kann auch seine antizyklische Rolle spielen.

FRANKREICH · LUXEMBURG · RUMÄNIEN GRUPPE OPEN LA ROCHELLE · CHARENTE-MARITIME CRM CENTRIC ÜBERNAHME 2022
Eine inländische Übernahme: Das landesweite Netz eines IT-Dienstleisters übernimmt eine Expertise aus La Rochelle
Die Rolle der Beratung

Der Mehrwert von Collaboration Capital bei diesem Mandat

Bei dieser Transaktion war Collaboration Capital als Käuferberater tätig. Eine Übernahme von Fachkompetenz bei IT-Dienstleistungen verläuft in vier Phasen — und wenn sich das Zielunternehmen in einem Insolvenzverfahren befindet, erfordert jede von ihnen zusätzliche fachliche Sorgfalt.

I

Ein genaues Verständnis des Mandats

Die Festlegung des Rahmens einer Übernahme in der Digitalberatung ist sehr spezifisch: Ein IT-Dienstleister kauft keine Köpfe, sondern eine vertikale Expertise, die sein Angebot ergänzt — hier die Kunden- und Bürgerbeziehungen im Salesforce-Ökosystem, das fehlende Glied zwischen digitaler Kommunikation und Daten. Das Anforderungsprofil umfasst die branchenspezifischen Kriterien: Partnerstatus beim Softwareanbieter und Zertifizierungen, Referenzen im öffentlichen Sektor — der entscheidende Empfehlungskanal, in dem Ausschreibungen nachgewiesene Kompetenzen verlangen —, Seniorität der Berater und Abdeckung des Projektzyklus, von der Beratung bis zur Sicherstellung des laufenden Betriebs.

II

Sourcing und Bewertung der Zielunternehmen

Der Markt der Zielunternehmen besteht aus von Experten gegründeten Pure-Player-Beratungsgesellschaften, die in den Klassifikationen auf Beratung, Integration und Softwareentwicklung verteilt sind — für klassische Branchenansätze unsichtbar. Ihre Bewertung stützt sich auf beratungsspezifische Kriterien: Zertifizierungsportfolio und Status beim Softwareanbieter, wiederkehrende Umsätze aus dem laufenden Betrieb, Abhängigkeit von Gründern und Schlüsselberatern. Hinzu kommt eine Dimension, die dieses Mandat veranschaulicht: die Beobachtung von Unternehmen in Schwierigkeiten — Insolvenzverfahren bringen Gelegenheiten zur Übernahme von Expertise hervor, die der gewöhnliche Markt nie bietet, sofern man sie rechtzeitig erkennt und prüft.

Off-Market-Kanal

Das Off-Market-Sourcing

Der technologische Vorsprung von Collaboration Capital liegt in seiner Methode zur Identifizierung von Zielunternehmen: Algorithmen für semantisches Clustering und maschinelles Lernen statt Branchen- und Verwaltungsklassifikationen. Die offiziellen Tätigkeitscodes ordnen Unternehmen in Schubladen ein, die dem Gesamtziel eines Käufers nicht gerecht werden — sie ignorieren die tatsächliche Tätigkeit, das Vertriebsmodell, die Kundentypologie oder das Geschäftsmodell. Die semantische Analyse dagegen erfasst, was Unternehmen tatsächlich tun, und kartiert diejenigen, die der Akquisitionsthese in all ihren Dimensionen entsprechen, einschließlich — und vor allem — derjenigen, die nicht zum Verkauf stehen. In einem Markt wie der Digitalberatung, in dem die Pure Player eines Softwareanbieters auf drei Klassifikationen verteilt sind, lassen sich so Zielunternehmen aufdecken, die keine Branchendatenbank zutage fördert.

On-Market-Kanal

Das On-Market-Sourcing

Dieselbe Infrastruktur wird auf den sichtbaren Markt angewandt: Die Technologie extrahiert die in der vom Mandanten anvisierten Branche durchgeführten Unternehmenskäufe und -verkäufe — und vor allem identifiziert sie die Dealmaker, die sie begleitet haben: Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer, finanzierende Banken und Investmentfonds, wobei der Spezialisierungsgrad jedes Einzelnen in der betreffenden Branche bewertet wird.

Collaboration Capital identifiziert so die Dealmaker, die in der gesuchten Branche tatsächlich aktiv sind, ermittelt ihre geschäftlichen Kontaktdaten — E-Mail-Adressen und Telefonnummern — und nimmt Kontakt auf, um ihnen das Akquisitionsprojekt des Mandanten vorzustellen. So wird der On-Market-Kanal gespeist: Er verschafft dem Mandanten Zugang zu den Unternehmensverkäufen, die auf dem Markt zirkulieren, in dem Moment, in dem sie zirkulieren, bei denjenigen, die sie in Umlauf bringen.

Zusammen heben diese beiden Kanäle das Sourcing auf ein neues Niveau: Die technologische Infrastruktur von Collaboration Capital wird zu einem echten Game Changer für Akquisitionsprojekte. Sie richtet sich an ambitionierte Unternehmen, die ihr externes Wachstum auf diese leistungsstarke Infrastruktur stützen wollen.

III

Direktansprache und Kontaktherstellung

In der Beratung verlässt das Kapital jeden Abend das Büro: Die Ansprache muss die Geschäftsführung überzeugen, ohne die Berater zu verunsichern, deren Weggang das Zielunternehmen noch vor dem Closing seines Werts berauben würde. Die Sensibilität ist im Kontext eines Insolvenzverfahrens um ein Vielfaches höher, da der Dialog den gerichtlich bestellten Verwalter einbezieht und die Vertraulichkeit die Beziehung zu den laufenden Kunden schützt. Die Argumentation musste beiden Zielgruppen zugleich gerecht werden: für die Teams eine Anbindung, die Arbeitsplätze sichert und den Zugang zu den großen privaten und öffentlichen Kunden einer landesweiten Gruppe eröffnet; für die Verfahrensorgane ein solider Übernehmer mit einem glaubwürdigen industriellen Fortführungskonzept.

IV

Verhandlung bis zum Closing

Die Strukturierung einer Übernahme im Rahmen eines Insolvenzverfahrens folgt eigenen Regeln: Zeitplan und Formvorschriften werden durch das Verfahren bestimmt, und das Übernahmeprojekt muss über den Preis hinaus überzeugen — Fortbestand des Geschäfts, Erhalt der Teams, Fortführung der Kundenverträge. Die Prüfungen konzentrieren sich auf die lebenswichtigen Punkte des Geschäfts: Übertragbarkeit des Salesforce-Partnerstatus und der Zertifizierungen, Kontinuität der Verträge für den laufenden Betrieb, Bindung der Schlüsselberater. Die Verhandlung orchestriert schließlich die Integration — die Eingliederung in den Geschäftsbereich Digital Consulting neben La Netscouade und Kynapse — und die abgestimmte Kommunikation beider Parteien, von der Ankündigung im Juli bis zum tatsächlichen Vollzug am 15. September 2022.

Häufig gestellte Fragen

Häufig gestellte Fragen zu dieser Transaktion

Warum hat Open CRM Centric integriert?

Der IT-Dienstleister hat eine auf Salesforce spezialisierte Beratungs- und Integrationsgesellschaft integriert, um seine Beratung für Kunden- und Bürgerbeziehungen zu stärken. Es handelt sich um eine Übernahme von Fachkompetenz im besonderen Rahmen eines Insolvenzverfahrens. Unsere Fallstudie Groupe Open stellt das Vorgehen bei einer gezielten Übernahme vor.

Wie übernimmt man ein Unternehmen im Insolvenzverfahren?

Der Übernehmer reicht beim gerichtlich bestellten Verwalter innerhalb einer kurzen Frist ein Angebot ein und gibt darin die übernommenen Vermögenswerte, Verträge und Mitarbeitenden an. Das Gericht wählt das Angebot, das den Erhalt von Geschäft und Arbeitsplätzen am besten sichert. Unser Artikel zur Übernahme eines Unternehmens in Schwierigkeiten erläutert diesen Prozess.

Welchen Vorteil bietet der Kauf einer spezialisierten technologischen Expertise?

Ein auf eine Softwareplattform zertifiziertes Team aufzubauen dauert lange. Seine Übernahme ermöglicht es, die Nachfrage der Kunden sofort zu bedienen und das bestehende Angebot zu ergänzen. Die Bindung der Berater ist dann entscheidend, wie unser Artikel zu den menschlichen Beziehungen bei M&A-Transaktionen erläutert.

Die Transaktion im Überblick
Käufer
Open — Frankreich, Luxemburg, Rumänien
Zielunternehmen
CRM Centric — La Rochelle
Tätigkeit des Zielunternehmens
Salesforce-Beratung & -Integration (CRM/Bürgerservice)
Größe des Käufers
336 Mio. € Umsatz · 3.800 Mitarbeitende
Rahmen
Übernahme im Insolvenzverfahren
Jahr
2022
Rolle der Beratungsgesellschaft
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