Klassisches Darlehen + Leasing über 150.000 € — Mandat LY

Klassisches Darlehen und Leasing: 150.000 € für ein Vorhaben

Das Mandat LY betrifft eine Gesamtfinanzierung über 150.000 €, die mit LCL für ein französisches Unternehmen umgesetzt wurde. Sie kombiniert zwei Instrumente für ein und dasselbe Vorhaben: ein Darlehen über 100.000 € zu 3,99 % über 4 Jahre zur Finanzierung der Umbauarbeiten und 50.000 € Leasing zur Finanzierung der Ausrüstung. Collaboration Capital war als Finanzierungsberater tätig.

Die Logik des Mandats lässt sich in einem Satz fassen: Jeder Vermögenswert wird mit dem Instrument finanziert, das zu ihm passt. Die Umbauarbeiten, die weder zurückgenommen noch separat weiterverkauft werden können, werden über ein klassisches Bankdarlehen finanziert. Die Ausrüstung, ein eindeutig identifizierbares und bewegliches Gut, wird über Leasing finanziert – eine Technik, bei der der Finanzierungspartner während der Vertragslaufzeit Eigentümer des Guts bleibt. Diese Trennung ermöglicht es, die Konditionen für jeden Teil des Vorhabens zu optimieren und nicht ein einziges Instrument mit Bedarfen unterschiedlicher Art zu belasten. Dieser Ansatz ist auch für KMU zugänglich und erfordert keine komplexe Struktur.

Tilgungsdarlehen und Leasing: zwei sich ergänzende Instrumente

Das Tilgungsdarlehen stellt einen Betrag bereit, der in regelmäßigen Raten zurückgezahlt wird. Es eignet sich für Ausgaben, die in das Unternehmen eingehen, ohne ein eigenständiges Wirtschaftsgut zu bilden, etwa Ausbauarbeiten. Die Bank analysiert dann vor allem die Gesamtkapitaldienstfähigkeit des Unternehmens.

Leasing funktioniert anders: Der Finanzierungspartner kauft die vom Unternehmen ausgewählte Ausrüstung und vermietet sie ihm für eine festgelegte Dauer, mit einer Kaufoption am Vertragsende. Da er Eigentümer des Guts bleibt, verfügt der Finanzierungspartner über eine natürliche Sicherheit, was die Zusage oft erleichtert und weitere geforderte Sicherheiten begrenzen kann. Die Leasingraten sind grundsätzlich als Betriebsausgaben abzugsfähig. Die Kombination beider Instrumente ermöglicht es, ein Vorhaben vollständig zu finanzieren und jede Finanzierung an die Art des Vermögenswerts anzupassen. Unsere Seite zu Leasing und Investitionsfinanzierung (CapEx) erläutert diesen Mechanismus. Die Wahl zwischen beiden Instrumenten erfolgt daher Vermögenswert für Vermögenswert, je nach Art des Guts, seiner Nutzungsdauer und der Vermögensstrategie des Unternehmens.

Warum Umbauarbeiten und Ausrüstung trennen

Ein Entwicklungsvorhaben vereint oft Ausgaben unterschiedlicher Art: Ausbau, Umbauarbeiten, Maschinen, Fahrzeuge, IT. Sie über ein einziges Darlehen zu finanzieren ist möglich, aber selten optimal. Der Finanzierungspartner denkt nämlich in Kategorien des eingegangenen Risikos und der verfügbaren Sicherheiten: Eine weiterverkaufbare Ausrüstung birgt nicht dasselbe Risiko wie ein in die Räumlichkeiten integrierter Ausbau.

Durch die Trennung der Bedarfe kann das Unternehmen für jede Komponente bessere Konditionen erzielen, die Raten zeitlich besser verteilen und seine Bankverschuldungskapazität für andere Vorhaben schonen. Zudem richtet es jede Finanzierung an der Lebensdauer des jeweiligen Vermögenswerts aus. Im Mandat LY führte diese Aufteilung zu einem Darlehen über 100.000 € mit 4 Jahren Laufzeit und 50.000 € Leasing. Unsere Seite zu Bankkennzahlen zeigt, wie die Finanzierungsstruktur die Analyse der Bank beeinflusst. Diese Trennung erleichtert auch die Nachverfolgung: Jede Finanzierung ist einem identifizierten Vermögenswert und einem klaren Zeitplan zugeordnet.

Was das Unternehmen vorbereiten muss

Eine kombinierte Finanzierung setzt besonders klare Unterlagen voraus. Das Unternehmen muss das Vorhaben als Ganzes darstellen und dann die Ausgaben nach Art aufschlüsseln, mit den entsprechenden Kostenvoranschlägen. Dabei ist zu unterscheiden, was auf Umbauarbeiten, auf Ausrüstung und gegebenenfalls auf den Liquiditätsbedarf der Anlaufphase entfällt.

Die Planungsrechnung muss sämtliche Raten – Darlehensraten und Leasingraten – berücksichtigen und nachweisen, dass sie auch in einem vorsichtigen Szenario tragbar bleiben. Die letzten Jahresabschlüsse, der Stand der bestehenden Finanzierungen und die vorgesehenen Sicherheiten vervollständigen die Unterlagen. Diese Vorbereitung ermöglicht es, einem einzigen Institut eine stimmige Anfrage vorzulegen oder für jede Komponente mehrere Finanzierungspartner anzufragen. Unsere Vorlagen für Planungsrechnungen und Finanzierungsunterlagen helfen, diese Elemente zu strukturieren. Empfehlenswert ist außerdem ein Puffer für Budgetüberschreitungen, die bei Bauvorhaben häufig sind, um nicht kurzfristig eine Zusatzfinanzierung beantragen zu müssen. Eine klare Darstellung dieses Puffers schafft Vertrauen beim Finanzierungspartner.

Der Mehrwert von Collaboration Capital bei dieser Art von Mandat

Collaboration Capital, als IOBSP (in Frankreich registrierter Vermittler von Bank- und Zahlungsdienstleistungen) bei der ORIAS eingetragen, hilft Unternehmen, die für ihr Vorhaben am besten geeignete Finanzierungsstruktur aufzubauen. Bei einem Mandat wie LY liegt der Mehrwert zunächst in der Analyse: im Vorhaben zu identifizieren, was über ein Darlehen und was über Leasing finanziert werden kann, und anschließend jede Komponente zu kalibrieren.

Anschließend erstellt das Beratungshaus eine verständliche Anfrage, richtet das Mandat an die relevanten Finanzierungspartner und begleitet die Verhandlung bis zur Umsetzung. Hier wurde die gesamte Finanzierung mit LCL umgesetzt. Ziel ist, dass die gewählte Struktur die Gesamtkosten optimiert, die Liquidität schont und dem Unternehmen Spielraum für künftige Vorhaben lässt. Unsere Beratung zur Unternehmensfinanzierung und unser Netzwerk qualifizierter Finanzierungspartner stellen dieses Vorgehen vor. Das Beratungshaus achtet zudem darauf, dass die Auszahlungstermine dem tatsächlichen Rhythmus der Arbeiten und der Ausrüstungslieferungen entsprechen.

Häufig gestellte Fragen zu dieser Transaktion

Warum ein Darlehen und Leasing in einem Vorhaben kombinieren?

Weil sich jeder Vermögenswert am besten mit dem passenden Instrument finanzieren lässt. Im Mandat LY finanzierten 100.000 € Darlehen zu 3,99 % über 4 Jahre die Umbauarbeiten und 50.000 € Leasing die Ausrüstung. Unsere Seite zu Leasing und Investitionsfinanzierung (CapEx) erläutert die Vorteile dieser Aufteilung.

Welche Vorteile bietet Leasing für die Ausrüstung?

Der Finanzierungspartner bleibt während der Vertragslaufzeit Eigentümer des Guts, was eine natürliche Sicherheit darstellt und die Zusage oft erleichtert. Die Leasingraten sind grundsätzlich abzugsfähig, und das Unternehmen kann am Vertragsende eine Kaufoption ausüben. Unsere Seite zu Bankkennzahlen zeigt, wie diese Wahl die Sicht der Bank beeinflusst.

Wie bereitet man eine kombinierte Finanzierungsanfrage vor?

Die Ausgaben sind nach Art aufzuschlüsseln, die Kostenvoranschläge beizufügen und eine Planungsrechnung vorzulegen, die alle Raten berücksichtigt. Ein Berater hilft, die Anfrage zu strukturieren und die richtigen Finanzierungspartner anzusprechen. Unsere praktischen Leitfäden und unsere Beratung zur Unternehmensfinanzierung begleiten diese Vorbereitung.