Lagerfinanzierung über 50.000 € — Mandat WE

Eine Lagerfinanzierung über 50.000 €

Das Mandat WE betrifft eine Lagerfinanzierung über 50.000 €, die mit Fidlease für ein französisches Unternehmen umgesetzt wurde, dessen Geschäftsmodell auf dem Verkauf im Abonnement beruht. Collaboration Capital war als Finanzierungsberater tätig. Die Herausforderung des Mandats lässt sich einfach zusammenfassen: Lagerbestand über 50.000 € finanzieren, um im Abonnement zu verkaufen – denn wenn das Geschäftsmodell Vermögenswerte bindet, setzt eine zweckgebundene Finanzierung Wachstum frei.

Dieser Fall veranschaulicht ein häufiges Spannungsfeld wiederkehrender Geschäftsmodelle. Der Umsatz fließt Monat für Monat im Rhythmus der Abonnements, während der Lagerbestand im Voraus gekauft und bezahlt werden muss. Je mehr Kunden das Unternehmen gewinnt, desto mehr Liquidität muss es binden, bevor die ersten Mieten oder Monatsraten eingehen. Ohne passende Finanzierung kann gerade das Wachstum die Liquidität gefährden. Die folgenden Abschnitte erläutern, wie eine Lagerfinanzierung funktioniert, welchen Bedarf sie abdeckt und was das Unternehmen vorbereiten muss, um sie zu erhalten. Diese Art von Mandat betrifft zahlreiche wachsende Unternehmen.

Wie eine Lagerfinanzierung funktioniert

Mit einer Lagerfinanzierung erhält ein Unternehmen Mittel, die durch den Wert seiner Waren besichert sind, oder lässt seinen Lagerbestand ganz oder teilweise von einem Finanzierungspartner tragen. Je nach Struktur kann der Finanzierungspartner die Güter erwerben und dem Unternehmen zur Verfügung stellen, eine Sicherheit am Lagerbestand bestellen oder den Kauf von Waren finanzieren, die vermietet oder verkauft werden sollen. Auf Mietkauf und Leasing spezialisierte Gesellschaften bieten solche Lösungen häufig für eindeutig identifizierbare Güter an.

Der Vorteil besteht darin, die Laufzeit der Finanzierung an die wirtschaftliche Lebensdauer des Lagerbestands anzupassen. Erzeugen die Güter regelmäßige Erlöse, etwa in einem Abonnementmodell, kann die Rückzahlung auf diese Zahlungsströme abgestimmt werden. Der Finanzierungspartner analysiert die Art der Güter, ihren Wiederverkaufswert, ihren Umschlag und die Tragfähigkeit des Geschäftsmodells. Unsere Seite zu Leasing und Investitionsfinanzierung (CapEx) stellt verwandte, durch Vermögenswerte besicherte Lösungen vor.

Warum ein Abonnementmodell Liquidität bindet

In einem Abonnementmodell kauft oder fertigt das Unternehmen ein Gut, stellt es seinem Kunden zur Verfügung und wird schrittweise vergütet. Die Lücke zwischen der Anfangsausgabe und dem vollständigen Zahlungseingang kann mehrere Monate, ja sogar mehrere Jahre betragen. Jeder neue Kunde steigert den Unternehmenswert, verbraucht aber kurzfristig Liquidität: Das ist das Paradox wachsender wiederkehrender Geschäftsmodelle.

Diesen Lagerbestand mit Eigenkapital zu finanzieren hieße, eine knappe und teure Ressource für einen greifbaren Vermögenswert einzusetzen, den andere Finanzierungspartner tragen können. Eine Finanzierung über den Kontokorrentkredit setzt das Unternehmen einer instabilen Ressource aus. Eine zweckgebundene Finanzierung ermöglicht es dagegen, diesen Bedarf abzugrenzen, ihn am Tempo der Kundengewinnung auszurichten und die Liquidität für das übrige Geschäft zu schonen. Unsere Seite zur Working-Capital-Finanzierung ordnet diesen Bedarf unter den übrigen Bedürfnissen des Betriebszyklus ein. Die richtige Dimensionierung der Finanzierung hängt daher unmittelbar vom Tempo der Neukundengewinnung und von der durchschnittlichen Vertragslaufzeit ab.

Was das Unternehmen vorbereiten muss

Um eine Lagerfinanzierung zu erhalten, muss das Unternehmen die betreffenden Güter genau beschreiben: Art, Anschaffungswert, Nutzungsdauer, Möglichkeit der Rücknahme und des Wiederverkaufs. Der Finanzierungspartner will verstehen, was im Krisenfall mit diesen Gütern geschähe. Er prüft zudem die Kennzahlen des Abonnementmodells: Anzahl der Kunden, Kündigungsquote, durchschnittliche Vertragslaufzeit und monatlich wiederkehrende Umsätze.

Unverzichtbar ist eine Planungsrechnung, die den Kauf des Lagerbestands, die Kundengewinnung und die erwarteten Zahlungseingänge miteinander verknüpft. Sie zeigt, dass die erzeugten Zahlungsströme die Raten der Finanzierung mit einem Sicherheitspuffer decken. Die letzten Jahresabschlüsse, eine Darstellung des Geschäftsmodells und Musterverträge vervollständigen die Unterlagen. Je klarer diese Elemente sind, desto mehr dreht sich die Verhandlung um die Konditionen statt um das Verständnis des Vorhabens. Unsere praktischen Finanzierungsleitfäden helfen, diese Unterlagen zu strukturieren. Der Finanzierungspartner schätzt zudem die Fähigkeit des Unternehmens, seine Güter Kunde für Kunde über ihren gesamten Lebenszyklus hinweg genau nachzuverfolgen.

Der Mehrwert von Collaboration Capital bei dieser Art von Mandat

Collaboration Capital, ein unabhängiges Beratungshaus, das bei der ORIAS als IOBSP (in Frankreich registrierter Vermittler von Bank- und Zahlungsdienstleistungen) eingetragen ist, qualifiziert den Bedarf und stellt ihn den Finanzierungspartnern vor, die ihn tragen können. Bei einem Mandat wie WE besteht der erste Schritt darin, zwischen finanzierbarem Lagerbestand, betrieblicher Liquidität und vertrieblichen Investitionen zu unterscheiden, um Bedürfnisse unterschiedlicher Art nicht in einer einzigen Anfrage zu vermischen.

Anschließend identifiziert das Beratungshaus die spezialisierten Finanzierungspartner, deren Geschäft genau darin besteht, solche Vermögenswerte zu tragen, vergleicht deren Angebote und begleitet die Verhandlung bis zur Umsetzung. In diesem Mandat wurde die Finanzierung mit Fidlease umgesetzt. Ziel ist, dass die gewählte Struktur das Wachstum begleitet, statt es zu bremsen, und dass sie mit wachsender Abonnentenbasis erneuert werden kann. Unser Netzwerk qualifizierter Finanzierungspartner ermöglicht es, jedes Mandat an die wirklich relevanten Akteure zu richten. Das Beratungshaus kann auch die nächsten Bedarfe vorwegnehmen, wenn die Abonnentenbasis neue Schwellen überschreitet.

Häufig gestellte Fragen zu dieser Transaktion

Was ist eine Lagerfinanzierung?

Es handelt sich um eine durch Waren oder identifizierbare Güter besicherte Finanzierung, die es dem Unternehmen erspart, für deren Erwerb eigene Liquidität zu binden. Im Mandat WE wurde Lagerbestand über 50.000 € mit Fidlease finanziert, um ein Verkaufsmodell im Abonnement zu unterstützen. Unsere Seite zu Leasing und Asset-Finanzierung stellt verwandte Lösungen vor.

Warum benötigt ein Abonnementmodell eine zweckgebundene Finanzierung?

Weil das Unternehmen das Gut zu Beginn bezahlt und den Umsatz schrittweise vereinnahmt. Je mehr Kunden es gewinnt, desto mehr Liquidität verbraucht es kurzfristig. Eine passende Finanzierung richtet die Rückzahlungen an den wiederkehrenden Erlösen aus und schont die Liquidität. Unsere Seite zur Finanzierung des Working Capital und der Kundenforderungen erläutert diese zyklischen Mechanismen.

Wie begleitet Collaboration Capital eine solche Anfrage?

Das Beratungshaus qualifiziert den Bedarf, erstellt verständliche Unterlagen für die spezialisierten Finanzierungspartner, holt Wettbewerbsangebote ein und begleitet die Verhandlung bis zur Umsetzung. Es vergibt selbst keine Kredite. Unser Netzwerk qualifizierter Finanzierungspartner und unsere Beratung zur Unternehmensfinanzierung stellen dieses Vorgehen vor.