Wie steigern Sie Ihren Deal Flow an M&A-Transaktionen?
Als Unternehmenslenker ist eine Ihrer wichtigsten Prioritäten, Wachstum zu erzeugen. Dafür ist es für Sie von Vorteil, Zugang zu neuen Technologien zu erhalten und/oder international zu expandieren, insbesondere durch Fusionen und Übernahmen. Dazu benötigen Sie eine solide und kontinuierliche Pipeline an exklusivem Deal Flow. Hier sind vier praktische Tipps, die Ihnen helfen, Quantität und Qualität des Deal Flow Ihres Unternehmens zu steigern.
Was ist Deal Flow im M&A?
Der Deal Flow bezeichnet das Volumen und die Qualität der Transaktionsmöglichkeiten — Übernahmen, Verkäufe, Kapitalrunden —, die ein Unternehmen oder einen Investor in einem bestimmten Zeitraum erreichen. Bei Fusionen und Übernahmen ist ein reichhaltiger und qualifizierter Deal Flow der Treibstoff des externen Wachstums.
Man unterscheidet den eingehenden (Inbound-) Deal Flow, der über Ihren Ruf und Ihr Netzwerk zu Ihnen kommt, vom ausgehenden (Outbound-) Deal Flow, den Sie erzeugen, indem Sie aktiv Ziele suchen. Am wertvollsten ist der proprietäre (Off-Market-)Deal Flow: exklusive Gelegenheiten, bevor sie auf den Markt kommen.
5 Hebel zur Steigerung Ihres Deal Flow
1 Nutzen Sie Ihre persönlichen und beruflichen Netzwerke
Ihre persönlichen und beruflichen Netzwerke sind reichhaltige Quellen für Deal Flow. Falls Sie es noch nicht tun, machen Sie es sich zur Aufgabe, die Mitglieder Ihres Netzwerks regelmäßig zu kontaktieren (zum Beispiel per E-Mail, über soziale Medien oder telefonisch) und sie über das zu informieren, was in Ihrem Unternehmen geschieht. Lassen Sie sie außerdem wissen, dass Sie stets auf der Suche nach Fusions- und Übernahmemöglichkeiten sind und dass Sie jeden Hinweis zu schätzen wissen, den sie haben könnten. Sie wären überrascht, wie viele Menschen bereit sind, Ihnen zu helfen, wenn sie wissen, wonach Sie suchen!
2 Seien Sie auf Social-Media-Plattformen aktiv
Social-Media-Plattformen wie LinkedIn und Twitter können hervorragende Quellen für Deal Flow sein, wenn sie richtig genutzt werden. Beginnen Sie damit, den Meinungsführern, Kommentatoren und Journalisten der Branche zu folgen, um über die neuesten Nachrichten und Entwicklungen in Ihrer Branche auf dem Laufenden zu bleiben. Wenn Sie dann einen interessanten Artikel oder Beitrag sehen, der für Ihr Unternehmen relevant sein könnte, teilen Sie ihn mit Ihrem Netzwerk und fügen Sie einen Kommentar oder eine kurze eigene Analyse hinzu. Das hilft Ihnen nicht nur, sich als glaubwürdige Autorität in Ihrem Bereich zu positionieren, sondern bietet Ihnen auch die Gelegenheit, mit potenziellen Erwerbern in Kontakt zu treten, die an dem interessiert sein könnten, was Sie zu sagen haben.
3 Nehmen Sie an relevanten Branchenveranstaltungen teil
Ein weiterer hervorragender Weg, um Deal Flow zu erzeugen, ist die Teilnahme an relevanten Branchenveranstaltungen. Das gibt Ihnen nicht nur die Gelegenheit, potenzielle Erwerber von Angesicht zu Angesicht zu treffen, sondern ermöglicht es Ihnen auch, über die neuesten Branchentrends auf dem Laufenden zu bleiben. Dieses Wissen wird Ihnen nützlich sein, wenn Sie potenzielle Übernahmeziele bewerten. Berücksichtigen Sie bei der Auswahl der Veranstaltungen, an denen Sie teilnehmen möchten, die Größe, die Bedeutung und das Ziel der Veranstaltung. Kleinere, intimere Zusammenkünfte führen in der Regel zu produktiveren Gesprächen als große Messen oder Konferenzen.
4 Stellen Sie einen Business-Development-Manager ein
Wenn es Ihrem Unternehmen ernst damit ist, exklusiven Deal Flow zu erzeugen, sollten Sie in Erwägung ziehen, einen Business-Development-Manager einzustellen, dessen einzige Aufgabe es ist, Übernahmemöglichkeiten zu identifizieren und zu recherchieren. Die besten Business-Development-Führungskräfte sind in der Regel sehr gut informierte Personen mit umfangreicher Erfahrung in ihrer Branche. Sie neigen außerdem dazu, ehrgeizige und eigenständige Personen zu sein, denen es leichtfällt, Initiative zu ergreifen und unabhängig zu arbeiten. Wenn Sie nicht über das Budget verfügen, um einen Business-Development-Manager in Vollzeit einzustellen, können Sie erwägen, einen Berater oder ein Unternehmen auf Pauschalhonorarbasis zu beauftragen.
5 Nutzen Sie Ihre digitale Investmentbank
Schließlich ist der wirksamste Weg, Fusions- und Übernahmemöglichkeiten zu finden, die KI zu nutzen, um alle relevanten Ziele zu kartieren. Die Algorithmen von Collaboration Capital ermöglichen es Ihnen, alle Zielunternehmen weltweit zu entdecken, die Ihren Kriterien entsprechen. Indem Sie dann die validierten Ziele kontaktieren, treten Sie mit den Führungskräften in Verbindung, die am Verkauf ihres Unternehmens interessiert sind. Je nach Tätigkeit und Größe sind zwischen 10 und 40 % der Führungskräfte am Verkauf ihres Unternehmens interessiert. Indem Sie sie zudem direkt kontaktieren, erhalten Sie Zugang zu Off-Market-Gelegenheiten: Die Ziele haben die Suche nach Erwerbern noch nicht begonnen, und Sie sind der Erste, der über die Information verfügt.
Den Deal Flow qualifizieren und messen
Volumen zu erzeugen reicht nicht: Ein leistungsstarker Deal Flow muss gesteuert werden. Definieren Sie klare Qualifizierungskriterien (Branche, Größe, Geografie, Rentabilität), um die Gelegenheiten zu priorisieren, und bündeln Sie sie in einer dedizierten Pipeline oder einem CRM, um jedes Ziel von der Kontaktaufnahme bis zur Absichtserklärung zu verfolgen.
Verfolgen Sie anschließend einige einfache Kennzahlen: Anzahl der qualifizierten Gelegenheiten pro Monat, Antwortquote der angesprochenen Ziele, Konversionsrate in fortgeschrittene Gespräche und durchschnittliche Dauer bis zum Closing. Diese Messgrößen zeigen, wo Ihre Pipeline Lecks hat und worauf Sie Ihre Sourcing-Bemühungen konzentrieren sollten.
Fazit
Ein sauberer Deal Flow ist für alle Geschäftsführer unerlässlich, die extern wachsen möchten, um durch Fusionen und Übernahmen Wert zu schaffen. Indem Sie diese fünf praktischen Tipps befolgen, können Sie sicherstellen, dass Ihr Unternehmen über eine kontinuierliche Pipeline hochwertiger Übernahme- und Verkaufsmöglichkeiten verfügt.
Häufige Fragen zum Deal Flow
Was ist Deal Flow bei Fusionen und Übernahmen?
Es ist der Fluss an Transaktionsmöglichkeiten (Übernahmen, Verkäufe), die ein Unternehmen oder einen Investor erreichen. Seine Menge und vor allem seine Qualität bestimmen die Fähigkeit, Transaktionen zum externen Wachstum durchzuführen.
Wie erzeugt man proprietären (Off-Market-)Deal Flow?
Indem man Ziele direkt angeht, bevor sie auf den Markt kommen: aktives Sourcing über Ihr Netzwerk, gezielte Ansprache und KI-gestützte Kartierung der Ziele. So erhalten Sie Zugang zu exklusiven Gelegenheiten, ohne Wettbewerb.
Wie viele Gelegenheiten braucht man, um eine Übernahme abzuschließen?
Das Verhältnis variiert je nach Branche, aber in der Regel sind mehrere Dutzend angesprochene Ziele nötig, um zu einer Transaktion zu gelangen. Daher ist eine umfangreiche und gut qualifizierte Pipeline wichtiger als einige wenige isolierte Hinweise.
Kann KI den Deal Flow verbessern?
Ja: Die künstliche Intelligenz kartiert alle Ziele, die Ihren Kriterien entsprechen, auf globaler Ebene und ermöglicht einen direkten Kontakt. Sie beschleunigt das Sourcing und eröffnet den Zugang zu Off-Market-Gelegenheiten.
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