L'entreprise est une société de services du numérique orientée data et transformation digitale, qui accompagne principalement des organisations B2B dans la conception, le déploiement et l'évolution de leurs systèmes d'information. Elle intervient en data et IA (data warehousing, intégration, visualisation, analyse, data science et data engineering), cloud et infrastructures, développement d'applications digitales, qualité logicielle, ainsi qu'en intégration et maintenance d'ERP et de CRM. Son offre couvre le conseil, l'assistance technique en régie, la réalisation de projets au forfait, les centres de services, la maintenance applicative et le support externalisé. Le site mentionne des interventions dans la finance, l'énergie, l'immobilier, l'industrie, le luxe, le retail, les télécoms et le commerce en ligne, auprès de TPE, PME et grands comptes.
Sa spécificité repose notamment sur la combinaison, au sein d'une même offre, de compétences de conseil, d'ingénierie, de développement, d'intégration, de tests, de migration cloud, de maintenance et de support. La société propose plusieurs modes d'engagement — régie, centre de services et forfait avec engagements de résultats, de délais et de coûts — ainsi que des équipes dédiées et des interventions sur site ou à distance. Elle met également en avant des ingénieurs QA certifiés ISTQB et une offre blockchain appliquée aux programmes de fidélité, avec une solution permettant de gérer des récompenses et des transactions sur un écosystème décentralisé.
L'entreprise est une société de services du numérique orientée data et transformation digitale, qui accompagne principalement des organisations B2B dans la conception, le déploiement et l'évolution de leurs systèmes d'information. Elle intervient en data et IA (data warehousing, intégration, visualisation, analyse, data science et data engineering), cloud et infrastructures, développement d'applications digitales, qualité logicielle, ainsi qu'en intégration et maintenance d'ERP et de CRM. Son offre couvre le conseil, l'assistance technique en régie, la réalisation de projets au forfait, les centres de services, la maintenance applicative et le support externalisé. Le site mentionne des interventions dans la finance, l'énergie, l'immobilier, l'industrie, le luxe, le retail, les télécoms et le commerce en ligne, auprès de TPE, PME et grands comptes. Sa spécificité repose notamment sur la combinaison, au sein d'une même offre, de compétences de conseil, d'ingénierie, de développement, d'intégration, de tests, de migration cloud, de maintenance et de support. La société propose plusieurs modes d'engagement — régie, centre de services et forfait avec engagements de résultats, de délais et de coûts — ainsi que des équipes dédiées et des interventions sur site ou à distance. Elle met également en avant des ingénieurs QA certifiés ISTQB et une offre blockchain appliquée aux programmes de fidélité, avec une solution permettant de gérer des récompenses et des transactions sur un écosystème décentralisé.
En France, les ESN et sociétés de conseil technologique rentables se valorisent généralement autour de 6x à 9x l’EBITDA pour les petites structures, de 8x à 11x pour les PME établies, et de 10x à 13x, voire davantage, pour les plateformes plus importantes, en croissance et fortement spécialisées. Le baromètre français des opérations d’ESN indique environ 9,2x l’EBITDA en 2024, avec une prime pour la data/IA autour de 11,4x et une décote pour l’infogérance autour de 6,3x. Pour une société de ce profil, un ordre de grandeur raisonnable se situerait donc souvent entre 7x et 11x l’EBITDA normalisé, sous réserve de la taille, de la marge et de la récurrence. Ces fourchettes restent indicatives car les transactions publiées ne constituent pas un benchmark parfaitement homogène.
Une prime est généralement accordée aux sociétés combinant data/IA, cloud, cybersécurité, ERP/CRM et capacités de delivery industrialisées, surtout lorsque les contrats de maintenance, de support ou de centres de services apportent une bonne visibilité. La diversification sectorielle et la présence de grands comptes réduisent également le risque commercial. À l’inverse, la forte dépendance à la régie, aux consultants clés ou à quelques clients, ainsi qu’une marge d’EBITDA faible, volatile ou inférieure à environ 8 %, entraînent une décote. L’offre blockchain peut renforcer le positionnement commercial, mais ne justifie pas à elle seule un multiple de société logicielle tant qu’elle ne génère pas de revenus récurrents propriétaires.
En 2022, CGI a acquis Umanis, société française spécialisée en data, digital et solutions métiers : la valeur publiée des titres était d’environ 310 M€, pour 246 M€ de chiffre d’affaires et 28,8 M€ d’EBITDA en 2021, soit environ 10,8x l’EBITDA ; il s’agit toutefois d’un multiple calculé sur la valeur des titres, et non d’un EV/EBITDA strict. En 2024, Vulcain Engineering Group a repris Infogene, spécialiste français de la data critique et des services numériques dans la santé : 72 M€ de chiffre d’affaires annoncé, mais prix et multiple non publiés. En 2024 également, Webnet a acquis Yayty, société française de data, cloud et développement, réalisant 2,3 M€ de chiffre d’affaires ; le prix et le multiple n’ont pas été communiqués. Ces opérations confirment qu’une société data/cloud bien positionnée peut viser le haut de la fourchette, tandis que les petites transactions restent généralement négociées avec une décote de taille et de transparence financière.
Contactez nos experts pour une étude approfondie, une due diligence sécurisée ou un financement adapté à votre projet d'acquisition.
En savoir plus sur cette cession