L'entreprise est une société de conseil et d'expertise technologique qui accompagne les DSI et les directions métiers sur l'ensemble du cycle des projets informatiques. Elle intervient en cadrage des besoins, conseil technologique, réalisation de prototypes, conception et développement d'applications métiers et web, intégration de plateformes, maintenance évolutive et industrialisation. Elle propose également des prestations d'assistance à maîtrise d'ouvrage, de spécifications, de qualification fonctionnelle, de tests, de recette et d'accompagnement au changement. Son offre s'adresse principalement à des organisations et entreprises recherchant des compétences en valorisation des données, Big Data, Data Science, transformation digitale et développement applicatif.
Sa spécificité repose notamment sur la combinaison d'une expertise de conseil, de développement et d'intégration avec une capacité d'intervention sur les phases de tests et de recette. La société se distingue par son positionnement orienté données, couvrant les architectures Big Data et Cloud, le machine learning, les bases NoSQL, les chatbots et les analyses descriptive, prédictive et prescriptive. Elle prend en charge des projets de bout en bout, depuis la vision produit et le POC jusqu'à la mise en œuvre, l'évolution et l'industrialisation des applications, selon des méthodologies Agile, Cycle en V itératif et DevOps.
L'entreprise est une société de conseil et d'expertise technologique qui accompagne les DSI et les directions métiers sur l'ensemble du cycle des projets informatiques. Elle intervient en cadrage des besoins, conseil technologique, réalisation de prototypes, conception et développement d'applications métiers et web, intégration de plateformes, maintenance évolutive et industrialisation. Elle propose également des prestations d'assistance à maîtrise d'ouvrage, de spécifications, de qualification fonctionnelle, de tests, de recette et d'accompagnement au changement. Son offre s'adresse principalement à des organisations et entreprises recherchant des compétences en valorisation des données, Big Data, Data Science, transformation digitale et développement applicatif. Sa spécificité repose notamment sur la combinaison d'une expertise de conseil, de développement et d'intégration avec une capacité d'intervention sur les phases de tests et de recette. La société se distingue par son positionnement orienté données, couvrant les architectures Big Data et Cloud, le machine learning, les bases NoSQL, les chatbots et les analyses descriptive, prédictive et prescriptive. Elle prend en charge des projets de bout en bout, depuis la vision produit et le POC jusqu'à la mise en œuvre, l'évolution et l'industrialisation des applications, selon des méthodologies Agile, Cycle en V itératif et DevOps.
En France, une société de conseil et de services numériques de ce profil peut raisonnablement être envisagée autour de 6x à 9x l’EBITDA pour une petite structure, de 8x à 11x pour une PME structurée et rentable, et de 10x à 13x ou davantage pour une plateforme spécialisée en data, IA, cloud ou transformation digitale. Le baromètre français des ESN fait ressortir environ 9,2x l’EBITDA en 2024, avec des niveaux supérieurs pour la data/IA, autour de 11,4x, contre environ 6,3x pour l’infogérance mature. Les petites opérations, souvent inférieures à 15 M€ de chiffre d’affaires, sont généralement pénalisées par leur taille et leur dépendance opérationnelle. Ces fourchettes restent indicatives, car les transactions françaises publiant simultanément valeur d’entreprise et EBITDA sont peu nombreuses et hétérogènes.
Les primes concernent les sociétés positionnées sur la data, l’IA, le cloud, le DevOps et les projets de transformation complexes, surtout lorsqu’elles disposent d’expertises rares, de contrats-cadres, de revenus récurrents de maintenance ou d’un portefeuille de grands comptes diversifié. Une marge d’EBITDA durablement supérieure à 12-15 %, une croissance soutenue et une faible dépendance au dirigeant peuvent rapprocher la valorisation des niveaux hauts. À l’inverse, la régie peu différenciée, la dépendance à quelques consultants ou clients, les intercontrats, la concentration sectorielle, la volatilité des marges et l’absence de propriété intellectuelle entraînent une décote. Le multiple dépend donc davantage de la qualité et de la prévisibilité de l’EBITDA que du seul chiffre d’affaires.
En 2023, Wendel a acquis Scalian, acteur français du conseil en transformation digitale, systèmes numériques, Big Data et IA, pour une valeur d’entreprise d’environ 965 M€ ; avec environ 515 M€ de chiffre d’affaires et une marge d’EBITDA ajusté de 14 %, le multiple reconstitué est proche de 13,4x l’EBITDA, estimation fondée sur les données publiées. En 2020, Capgemini a finalisé l’acquisition d’Altran, société française de conseil technologique, pour une valeur d’entreprise d’environ 5,2 Md€ ; les documents de l’offre indiquaient environ 3,25 Md€ de chiffre d’affaires et un multiple estimé proche de 12x l’EBIT, mais aucun multiple d’EBITDA final n’a été publié. En 2023, Globant a acquis Pentalog, société française de transformation digitale et de développement logiciel, pour une contrepartie nette publiée de 182 M$ ; le chiffre d’affaires et l’EBITDA de la cible n’étant pas publiés, aucun multiple fiable ne peut être calculé. Ces opérations montrent qu’une plateforme technologique de taille significative peut dépasser 12x l’EBITDA, tandis qu’une PME spécialisée se situe plus souvent dans une zone de 7x à 11x, selon sa croissance, sa marge et sa récurrence.
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