Par Collaboration Capital · Mis à jour le 22 octobre 2026

Financer un restaurant : bien distinguer les besoins

Ouvrir ou reprendre un restaurant mobilise plusieurs types de dépenses qu’il faut financer séparément. Le fonds de commerce ou le droit au bail, les travaux de cuisine et de salle, les équipements et la trésorerie de démarrage n’ont ni la même durée de vie ni la même valeur de garantie. Le concept, qu’il s’agisse d’une brasserie, d’une table gastronomique, d’une restauration rapide ou d’un restaurant à thème, détermine le niveau d’investissement et le profil de rentabilité.

Les postes de dépenses

• Le rachat du fonds, de la licence de restaurant et, parfois, des murs.
• La cuisine professionnelle : pianos, fours mixtes, froid, plonge, extraction.
• L’aménagement de la salle, du bar et de la terrasse.
• Les travaux de mise aux normes d’hygiène, de sécurité et d’accessibilité.

La cuisine et le mobilier se financent en crédit-bail ou location financière, ce qui limite l’apport nécessaire.

Ce que le banquier analyse dans un projet de restauration

La restauration est perçue comme un secteur exigeant. Le financeur vérifie l’expérience du porteur de projet en cuisine et en gestion, la cohérence du ticket moyen avec la zone, le nombre de couverts possibles et le ratio de coût matière et de masse salariale. Pour une reprise, il compare les achats et le chiffre d’affaires déclaré pour s’assurer de la réalité de l’activité. Le bail, sa destination et l’autorisation d’extraction sont lus avec attention.

Le dossier à constituer

• Les bilans du cédant et ses derniers tickets Z de caisse.
• La carte, le ticket moyen visé et le nombre de couverts par service.
• Les devis de travaux et d’équipements.
• Le bail commercial et les justificatifs de licence et de formation.

Les restaurateurs qui ouvrent un second établissement peuvent s’appuyer sur un montage en holding, présenté dans notre page sur l’OBO. Pour identifier une affaire, la page cessions hors marché explique notre approche. Notre page sur le financement du BFR traite des besoins de trésorerie de démarrage.

Questions fréquentes

La licence de débit de boissons est-elle comprise dans le fonds ?

Elle fait souvent partie des éléments cédés, mais ses conditions de transfert et d’exploitation doivent être vérifiées. Le permis d’exploitation de l’exploitant est également requis.

Peut-on financer un restaurant sans expérience ?

C’est difficile. Les financeurs attendent une expérience significative ou l’association avec un professionnel reconnu.

Comment financer la terrasse ?

Le mobilier se finance avec le reste de l’équipement, mais l’autorisation d’occupation du domaine public est précaire. Le financeur la prend en compte avec prudence dans le prévisionnel.

Le crédit vendeur est-il fréquent en restauration ?

Oui, il permet d’étaler une partie du prix et montre la confiance du cédant dans l’affaire, ce qui facilite l’accord bancaire.

Sources

• Recourir au crédit vendeur pour reprendre une entreprise (Bpifrance Création)